SEMINARIO (FUSÕES & AQUISIÇÕES)

SEMINÁRIO:
Aspectos Práticos e Fatores Críticos de Sucesso em Fusões e Aquisições
10 de Outubro de 2007 - São Paulo

Inscrições e Informações: (11) 3079-9891 / 3078 - 2471 / 3079-8807

O mercado de Fusões e aquisições vem dando o tom dos negócios em 2007 e pode entrar
para a história como o ano em que o Brasil alavancou suas operações. A tendência é
percebida não apenas em empresas e escritórios de advocacia, mas também pelo CADE,
que desde quando foi criado, nunca recebeu acentuado número de processos para serem
analisados.
Muitos casos envolvem mega-operações, mas existem também as empresas de pequeno e
médio portes preocupadas em ganhar escala para aumentar sua participação em mercados
específicos.
Este seminário tem como objetivo, identificar melhores estratégias na aquisição de
ativos (empresas ou estabelecimentos), todos aspectos envolvidos no processo de due
diligence jurídica, valuation e o papel do CADE nas transações de M&A.

Público-Alvo:

Diretores, gerentes, sócios, advogados, investidores, coordenadores e auditores das
seguintes áreas: Financeiro, controladoria, jurídico, relação com o mercado,
Investment Bank, desenvolvimento, departamento legal, relações trabalhistas,
tributária e fiscal, societária e contratual, novos negócios, operações financeiras,
riscos, auditoria, planejamento estratégico, fusões e aquisições,
Corporate Finance e demais interessados.

Benefícios:

- Avaliar e mitigar riscos legais e principais aspectos que devem ser levados em
consideração para a preparação de uma empresa que pretende entrar em um processo de
venda, associação ou fusão
- Compreender os principais aspectos do Valuation nos resultados da operação de M&A
- Identificar com clareza a real situação da empresa, bem como eventuais passivos
que poderão afetar o preço da venda
- Desenvolver de forma estruturada, os aspectos práticos de um processo de fusões
e aquisições de empresas

PROGRAMA

INÍCIO DO PROCESSO DE M&A
MÓDULO I - Principais aspectos para a preparação de uma empresa para o processo de M&A
- Como estruturar a sua empresa para o início do processo de fusões e Aquisições
- Ótica do comprador
- Ótica do vendedor
- Confidencialidade
- Atitude na negociação ˆ passos
- Key-issues
- Tipos de negócios
- Análise global das condições do negócio e do encaminhamento das questões mais relevantes
- O impacto dos resultados da due diligence
- Questões concorrências, tributárias, ambientais, zoneamento e trabalhistas


ESTRUTURAÇÃO DE OPERAÇÃO ESTRATÉGICA
MÓDULO II ˆ Como viabilizar a consolidação da empresa por meio de operações de fusões e aquisições
- Porque fazer uma fusão e/ou aquisição
- Timing estratégico
- Estratégias de aproximação em empresas-alvo
- Interesses de todos os envolvidos na operação
- Estrutura e pontos críticos de um processo de negociação


MÓDULO III - Uma parceria de desenvolvimento de mercado
- A estruturação e a participação dos parceiros
- Modelagem de negócio
- Elaboração dos instrumentos jurídicos
- Relacionamento negocial
- Fatores críticos e facilidades
- Fatores externos e independentes
- Resultados positivos


AVALIAÇÃO DE EMPRESAS PARA ESTRUTURAÇÃO DA OPERAÇÃO
MÓDULO IV ˆ Principais aspectos do Valuation nos resultados da operação de M&A
- Os métodos de avaliação de empresas
- Método do fluxo de caixa descontado
- As expectativas de valor
- Fatores que influenciam a avaliação
- Projeções
- Custos e despesas
- Avaliações para estruturação fiscal da operação
- Investimentos e depreciação


ANÁLISE COMPARATIVA ENTRE ABERTURA DE CAPITAL E M&A
MÓDULO V ˆ Abertura de capital como fator estratégico para alavancar negócios em M&A
- Viabilidade e desafios
- Pontos críticos
- Captação de recursos
- Concorrência como fator diferencial
- Financiamento ˆ novas linhas
- Identificar as oportunidades potenciais e os problemas relacionados com fusões e aquisições


O PAPEL DO CADE NAS TRANSAÇÕES DE M&A
MÓDULO VI ˆ Como a lei de defesa da concorrência pode influenciar as operações de M&A
- Estrutura e órgãos Integrantes
- Submissão do negócio ao CADE
- CADE ˆ condição precedente / avaliação preliminar
- Sistema atual e o proposto de análise de fusões e aquisições pelo CADE
- As regras aplicáveis ao controle de operações pelo CADE
- Análise de contingências
- Resultados e exemplos práticos

São Paulo - 10 de Outubro de 2007

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